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澳门葡京娱乐计划 (ESOP) 适合您的企业吗?

阅读将您的企业出售给 ESOP 的利弊——从税务影响到员工敬业度再到交易流程——并了解您的企业是否适合实施 ESOP。

 

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在退出计划方面,企业主有很多选择。虽然所有选择都有其优点和缺点,但越来越多的所有者正在考虑澳门葡京娱乐计划或 ESOP。出售给 ESOP 提供了一种工具 将公司的所有权全部或部分转让给员工,但这只是企业主在考虑 ESOP 交易时需要考虑的等式中的一小部分。虽然 ESOP 可为发起公司、出售股东和员工带来多种优势(例如有利的税收影响、奖励员工、保护公司文化),但所有者也需要注意权衡取舍。

请继续阅读以了解您和您的公司是否适合进行 ESOP 交易,以及您是否应该将其作为退出策略和继任计划的一部分。 

什么是 ESOP?


最简单的说,澳门葡京娱乐计划是投资于发起公司股票的员工福利计划。它为员工提供了一种获得企业所有权回报的机制,也为公司提供了显着的利益。当您提供 ESOP 时,您将为您的企业引入各种税收优惠,并为您的员工提供激励措施。 

直到 1974 年,ESOP 才很少见。从那时起,它们已成为“最常见的员工所有权形式”,根据国家雇员所有权中心(首席执行官)。今天,美国有近 6,700 个 ESOP 计划,包括一些 1440 万 人们——有充分的理由。基于 ESOP 的激励措施打开了您在其他选项中找不到的大门。澳门葡京娱乐计划可让您提供新的和新颖的方式来奖励您的员工。您可以给他们股票期权或奖励有能力参与利润分享计划的勤奋员工。但最重要的是,澳门葡京娱乐计划可以提供大量 赞助公司的税收优惠和企业主保留公司遗产的退出策略。 

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为什么要创建 ESOP?


制造公司团队澳门葡京娱乐计划不仅仅是就业津贴,也不仅仅是让员工对公司的发展感到兴奋的一种方式——特别是如果你有一家私人公司。 

“ESOP 可以成为通过公司所有权的参与来帮助激励员工的好方法,可能不会给员工带来自付费用,同时还为私人公司股票创造了市场,”Mills Snell 说。 彭德尔顿街顾问. “强有力的税收激励措施有助于减轻巨额资本利得税后果,有助于引导许多创始人和企业家转向 ESOP。”

退出策略工具

提供 ESOP 的最常见原因之一是为股东制定退出策略。 ESOP 可以成为在继任计划过程中利用流动性和过渡的特殊工具。 首席执行官 报告说,大约 67% 的澳门葡京娱乐计划在美国用于管理公司所有者或其他股东离开公司或正在考虑进行另一项交易时的股份。

ESOP 结构让您可以有效地一次性(100% ESOP)或以受控方式(部分 ESOP)从一个或多个股东那里转移所有权。随着时间的推移,决定出售公司股份的所有者也可以保留他们继续参与业务的能力。过渡的简便性和交易的灵活性可能是向 ESOP 出售的最诱人的原因。

员工福利

澳门葡京娱乐计划的结构允许员工拥有实益所有权,但不是“实际”所有权。这让您可以创建一个环境,帮助您激励员工提高生产力,并培养员工忠诚度和保留率。反过来,这会导致更高的利润和更低的营业额。

根据一项调查显示 ESOP协会,大约 77% 的提供 ESOP 的公司盈利能力增加,约 78% 的公司报告销售额增加。 

什么使企业成为优秀的 ESOP 候选人?


澳门葡京娱乐计划有很多好处,以至于很难记住它们并不适合所有人。一些公司将能够更好地享受 ESOP 所提供的优势。您越了解是什么使企业成为澳门葡京娱乐计划的良好候选者,您就越能决定是否应该在您的公司提供 ESOP。这个决定有很多细微差别,作为企业主,你有责任在这个过程的早期与专门研究澳门葡京娱乐计划的顾问交谈。  越早研究 ESOP,如果(或何时)做出决定,而不是在“紧要关头”时等待研究 ESOP,您就越有准备。

关于公司

在正确的情况下,澳门葡京娱乐计划是一个不错的选择——但你必须勾选复选框。与 ESOP 专家合作,尽早开始计划。请记住,提供澳门葡京娱乐计划的决定是一项非常复杂的业务决策。有很多活动部件和很多选择。 ESOP 专家可以指导您完成整个过程。

提供澳门葡京娱乐计划的公司必须从坚实的基础开始,这意味着公司财务应该可靠且一致。这些组织需要有足够的现金流来支持 ESOP 结构以及强大的员工基础(即公司的整体工资应该足够强大以避免潜在的供款限制)。 

您还需要确保自己是有利可图的——否则,您将无法获得相同的税收优惠,而且成本可能会高得令人望而却步。另外,看看您希望谁可以访问该程序。如果您要挑选参与者,ESOP 计划可能不是最佳选择。虽然存在例外情况,但您通常必须允许任何满足特定资格要求(例如年龄或总服务年数)的全职员工参与,但要求取决于计划文件。 

此外,您应该知道 ESOP 只能由 C 和 S 公司使用。如果您拥有合伙企业或其他业务结构,则提供澳门葡京娱乐计划将不是一种选择,或者您可能只需要在成为一种选择之前进行调整。一些公司会从提供 ESOP 中获得足够的好处,他们将把他们的业务结构改为 C 或 S 公司以适应 澳门葡京娱乐计划。与您的 ESOP 专家交谈以了解更多信息。

拥有一支强大的管理团队是有帮助的,这有助于促进领导层随着时间的推移平稳过渡。随着股东退休,公司将需要利用这些人以及您建立的结构来继续使公司盈利。

领导业主关于业主

公司的所有者对是否 ESOP会起作用, 也。如果您的公司没有您就无法运营,那么澳门葡京娱乐计划可能不合适。引入 ESOP 会改变游戏规则。您可以从 100% 所有权转变为让关键员工拥有公司未来的股份。

同样,您公司的文化可能会演变为一种所有权文化——这可能意味着作为企业主的您会发生重大变化。您可能需要拥有独立的董事会成员并放弃对自己公司的绝对控制权。如果这符合您的目标,那很好,但也可能不符合。对您的公司目标以及您愿意放弃多少控制权要现实一点。

另外,请查看您的个人退出计划。提供澳门葡京娱乐计划意味着您将无法快速出售,而且可能需要一段时间才能完全退出公司。您可能还想考虑遗留问题。澳门葡京娱乐计划提供了一种保护公司文化的方法,无论是现在还是未来。

在许多情况下,收益会超过成本,但它们可能很重要,因此请务必仔细评估 ESOP 对您的组织的影响。如果您只是想出售您的公司,您可以与您的财务顾问合作评估其他选择,例如寻找战略买家或出售给私募股权。但是,如果您想在改善运营的同时摆脱所有权并确保您的财务未来,则应考虑采用 ESOP。

阅读:通过 1042 展期推迟对 ESOP 的销售征税

ESOP的好处


澳门葡京娱乐计划有一个 各种优势——既适用于贵公司当前的财务状况,也适用于未来。

社区

如果您的公司是您所在地区的主要雇主,您可能希望保留其在社区中的地位,以此来维护您的遗产。即使在您离开后,包括合适的员工也将帮助您的企业取得成功。如果您没有想要将公司或合作伙伴传给继承人的继承人,这可能是一个重大的好处。您的公司对该地区的其他公司有影响,如果您的业务保持成功,可能会吸引新雇主到您所在的地区。

出售股东

许多公司都在为如何销售而苦恼 随着股东退休或转向其他机会,持有少数股权。封闭式公司可以通过采用澳门葡京娱乐计划来缓解这一困难。当您提供 ESOP 时,您正在创造一种出售公司股票的方式,而无需将它们引入整个市场。该公司为您的私募股权形成了一个合格的交易所。此外,拥有澳门葡京娱乐计划可以让您在满足某些参数的情况下出售递延税款的股票——即您拥有一家 C 型公司,并且 ESOP 购买了 30% 或更多的流通股。创造股东流动性确实牺牲了所有权,但结束了 40,000 家公司 在过去的 35 年里,美国的员工利用 ESOP 的机会,而且一直有更多人加入他们的行列。

雇员

澳门葡京娱乐计划也为员工提供各种税收优惠。 ESOP 被认为是合格的退休计划,因此您的员工在实际获得这些股份之前不必为他们收到的金额的价值纳税。您的公司直接为该计划做出所有贡献。一般来说,付款大约在 工资的 7% 与平均贡献 4% 的非 ESOP 计划发起人相反。此外,这些计划往往对员工本身表现良好。与许多其他波动性较低的期权相比,它们往往会获得更高的回报率。

ESOP 还提供 为您的员工带来无形的好处,而且很可能不会给您的员工带来任何个人成本。允许他们在您的公司中受益,可以让他们分享您组织的成功,这对士气总是有好处的。澳门葡京娱乐计划让您的员工在公司的成功中获得既得利益,并帮助将员工的利益与管理层的利益保持一致。

公司

提供 ESOP 对您的运营也有好处。根据一项调查 ESOP协会,大约 92% 已经制定了自己的澳门葡京娱乐计划的公司认为这是一个聪明的主意 - 并且统计数据支持它。大约 68% 的发起澳门葡京娱乐计划的公司提高了盈利能力,而大约 78% 的公司增加了收入并提高了生产力。

ESOP 对你有好处 其他方面的底线也是如此。虽然向澳门葡京娱乐计划贡献股票会在一定程度上稀释您的所有权权益,但您会发现您将减少公司所得税并改善现金流。在某些情况下,这将完全消除您的纳税义务。

企业文化

许多公司所有者发现 ESOP 有利于 企业文化也是。您的员工可以感受到收到公司股票的切实好处。它让他们分享您公司的未来并庆祝其成长。反过来,拥有股票所有权的员工更符合您作为组织的目标。他们通常会更加努力地工作,并且不会受到即将出售或所有权权益发生其他变化的挑战。此外,ESOP 具有足够的吸引力,可以帮助您吸引和留住员工。分享贵公司的未来是一项重要的增值。

当前所有者

最后,澳门葡京娱乐计划使原始公司所有者受益。 ESOP 可以让您慢慢地将您的企业所有权转让给其他同样投资于其成功的人。这有助于您保护公司的遗产,并为不涉及您的业务的未来制定计划。这样,提供 ESOP 就等于退休策略和继任计划。

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税收优势


提供澳门葡京娱乐计划有显着的税收优势。但是,公司的结构确实会影响所获得的税收优惠以及公司收益的处理方式。

对于 S 公司

当您拥有 S 公司时,您对 ESOP 的任何股票贡献都可以免税。同样,您对澳门葡京娱乐计划做出的任何现金捐款也可以免税。无论您是将这些现金用于建立计划的现金储备还是从现有股东那里购买股票,这都无关紧要。您用于偿还为购买 ESOP 股票而借入的资金也可以免税。

此外,当您拥有 S 公司时,ESOP 可以非常有效地节税。 ESOP 以信托方式持有的股份产生的任何收入均无需纳税。

对于 C 公司

如果您拥有 C 公司,您对 ESOP 的股票贡献也可以免税。此外,结构为 C 公司的公司也可以扣除对 ESOP 的现金捐款。与 S corps 一样,这些现金捐款是用于购买股票还是建立 ESOP 信托的现金储备并不重要。此外,与 S 公司一样,ESOP 可以贷款购买 ESOP 的股票,您用来偿还这笔款项的捐款可以免税。但是,在税收方面存在本质区别。对于 C 公司,如果 ESOP 在公司拥有 30% 或更多的所有权,则出售股票的股东可以通过 1042 翻车 成为合格的替代财产。 

对于 S Corp ESOP 对于 C Corp ESOP
  • 股票对 ESOP 的贡献可以免税。
  • 对 ESOP 的现金捐款,无论是用于从当前所有者那里购买股票还是建立现金,都可以免税。
  • 用于偿还 ESOP 用于购买公司股票的贷款的捐款可以免税。
  • 对于 ESOP 拥有的百分比,不受联邦和大多数州所得税的约束。
  • 股票对 ESOP 的贡献可以免税。
  • 对 ESOP 的现金捐款,无论是用于从当前所有者那里购买股票还是建立现金,都可以免税。
  • 用于偿还 ESOP 用于购买公司股票的贷款的捐款可以免税。 
  • 公司的收益需缴纳实体层面的所得税。

 

对于参与 ESOP 的员工,以及向 ESOP 出售其股份的所有者,还存在特定的税收影响和福利。

对于员工

当您提供 ESOP 时,您的员工将享受他们自己的税收优惠。最值得注意的是,他们无需为代表他们所做的任何捐款纳税。

如果存在雇佣分离,您的员工可以选择将该分配转入另一个分配 合格的退休计划,就像一个爱尔兰共和军。

但是,如果员工接受现金分配,则他们从支付中获得的金额将作为普通收入而非资本收益征税。而且,如果雇员比正常退休年龄年轻,他或她将不得不为分配的所得税部分支付 10% 的罚款。

对于卖家

ESOP 提供了一项卖家独有的好处。作为卖家,您可以 通过将您的股票出售给澳门葡京娱乐计划,然后通过 1042 展期投资您的收益,从而推迟从您的 C 公司股票中获得的资本收益。或者,如果您出售股票,您可以支付现金并支付出售收益。

对于员工 对于卖家
  • 不必为代表他们所做的任何贡献纳税。
  • 离职后,可以选择将分配滚动到另一个 合格的退休计划,就像一个爱尔兰共和军。
  • 在现金分配中,他们从支付中获得的金额将作为普通收入征税。
  • 如果雇员低于正常退休年龄,则对分配的所得税部分征收 10% 的罚款。
  • 可以通过以下方式推迟将其 C-corp 股票出售给 ESOP 的资本收益 1042 翻车.
  • 卖家可以收取现金支出并支付销售收益。

 

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示例:使用 ESOP 推迟缴纳资本利得税

如果您打算使用 ESOP 来推迟支付资本利得税,并且您的公司结构为 C 公司,那么与应税销售相比,以下是对 ESOP 的延税销售(称为 1042 展期)的样子税率为 30%。

在此处阅读有关 1042 展期选举的更多信息。

这种策略只会递延税款,但是,您可以利用 1042 展期进行遗产规划,这样您就可以在没有税收负担的​​情况下将资产转移给继承人。但是,您作为卖方将无法获得现金支付。

 

1042展期(延税)

30% 税率的应税销售

总采购价

3,000,000 美元

3,000,000 美元

Tax 

$0

900,000 美元

净到卖方

3,000,000 美元

2,100,000 美元

卖家的额外现金

900,000 美元

$0

潜在的缺点


虽然 ESOP 提供了许多潜在的优势,但根据您的独特情况,它们也可能有缺点。与以您的最大利益为重的财务顾问交谈至关重要,以便您可以仔细评估澳门葡京娱乐计划是否适合您的公司。

费用

首先,考虑费用。澳门葡京娱乐计划的制定成本可能很高,而且维护起来也需要花钱。设立 ESOP 并不便宜。根据情况和复杂性,当您的团队包括具有深厚 ESOP 专业知识的财务顾问和律师时,交易成本可能会超过 100,000 美元。  

每年的费用也可能很昂贵。这些成本包括评估、受托人费用和参与者管理。这些成本因规模和复杂性而异,但每年可能从 25,000 美元左右开始——但这是一项可以由 ESOP 或您的公司支付的可扣除费用。

从这些数字的角度来看,将业务出售给第三方通常远高于任何这些成本的总和。经纪费、法律费用和会计费用加起来通常高达 300,000 美元,而且可能更多,具体取决于您的个人情况。 

此外,您出售给 ESOP 的股票可能无法保证其在公开市场上获得的相同价格。与将公司上市或私下出售股份相比,您获得的收益可能会更少。如果您的公司未上市,则这些股票的价值必须由独立评估师确定——无论好坏,这可能意味着股价与您的预期不同。

钥匙在手参与

就像 401k 一样,ESOP 计划可以包含资格,但是,公司不能歧视特定员工。计划文件将规定个人参与的资格。

与您的财务顾问交谈,了解澳门葡京娱乐计划如何为您服务。

现金流和流动性

如果您提供 ESOP,您还应该了解您的现金流和流动性需求。

您将需要有足够的现金流来支付交易债务,并在员工离职时为未来的回购义务提供资金。了解这些现金流需求是什么很重要,这样您才能做出相应的计划。

信托责任

ESOP 也引入了信托责任问题。澳门葡京娱乐计划的构建方式需要任命受托人。这些人被视为受托人,这意味着如果他们参与可能被视为不当的交易,他们可能需要承担责任。

持续管理

除了年度成本外,澳门葡京娱乐计划还需要持续管理。有人需要管理其活动,向员工宣传该计划,并传达事情的进展情况。 ESOP 还存在独特的税务问题,美国国税局可能会验证您的澳门葡京娱乐计划是否符合适用要求。这些旨在确保 ESOP 使所有参与者受益,而不是少数人受益。在尝试建立 ESOP 之前,请确保您了解 ESOP 规定的义务。

为您的 ESOP 融资 


澳门葡京娱乐计划有三种基本的融资选择。每个都有自己的优点和缺点,但它们都允许您将所有权全部或部分转让给您的员工。您选择的融资类型将影响计划管理和参与者。

三种融资方式 澳门葡京娱乐计划是:

非杠杆 ESOP

非杠杆 ESOP 是澳门葡京娱乐计划,没有任何与股票购买相关的债务。保荐公司贡献新发行 股票或现金支付给 ESOP,而后者又用于从出售股东那里购买股票。 当所有者希望随着时间的推移从公司收购时,这种结构往往最有利。非杠杆 ESOP 在您希望随着时间的推移奖励员工的服务而不是一次性给他们股份的情况下效果很好。

杠杆式澳门葡京娱乐

当您贷款购买公司股票为澳门葡京娱乐计划提供资金时,您就有了杠杆 ESOP。在这种情况下,公司将每年为澳门葡京娱乐计划提供免税供款,然后用于偿还借入的资金。当所有者希望一次性全部买断,或者一次性全部购买大量股份(在买断公司创始成员的情况下)时,杠杆式 ESOP 是一个不错的选择。

发行澳门葡京娱乐计划

最不常见的 ESOP,即发行型 ESOP,利用融资从雇主发起人手中收购新发行的股份.股份仅在 ESOP 偿还贷款时分配给每个计划参与者的账户。在还款期内,新发行的 ESOP 股份持有暂记账户。与杠杆或非杠杆澳门葡京娱乐计划相比,发行 ESOP 的使用频率要低得多,但它们确实具有重要的优势。许多公司在享受税收优惠融资的同时,在购买资本货物或收购另一家公司时,会选择发行 ESOP。

ESOP 交易流程


在您做出任何决定之前,您需要了解您公司的商业价值,并了解您是否需要银行融资来建立它(以及该资金是否可用)。您还需要检查您的目标。 ESOP 对您来说可能是完美的退出计划,但可能需要考虑许多因素。

益智灯 esop1. 接受教育

首先让自己了解在您的公司创建澳门葡京娱乐计划的最低要求,并查看可供您选择的选项。确定所有相关方的目标——以及交易对每一方的影响——是了解什么适合您和您的公司的关键步骤。 ESOP 专家可以帮助您考虑与交易相关的所有财务、税务和员工问题——现在和将来。 

2. 可行性研究

您可能还想进行可行性研究以评估可能的情况并做出明智的决定。将提供 ESOP 视为正常的并购交易并评估 t他影响你提供这样的计划将对您的业务产生影响。此外,要了解公司的价值,可以确保您对公司的价值有一个合理的了解。价值的标准是公平的市场价值。

3. 受托人选择

受托人是对计划资产进行监督的个人(或个人或机构群体),并负有为计划参与者的最佳利益行事的受托责任。想想谁可以被任命为您的 ESOP 的受托人。此人将由贵公司的董事会直接任命,负责聘用估值公司、参与估值过程、管理 ESOP 信托的资产以及跟踪计划文件。作为一项持续职责,受托人有责任确定年度 ESOP 股票价格,这使得估值公司的选择成为该过程的关键部分。进行尽职调查和定期重新评估进行估值的公司的能力需要选择一个非常了解 ESOP 治理的个人(或机构)。 

4. 期限谈判

买方或卖方将整理一份条款清单,这为一系列谈判奠定了基础。该过程的这一阶段可能漫长而艰巨,包括需要解决的问题,例如价格、卖方和银行融资、股票增值权 (SAR) 和认股权证。谈判的目标是尽快达成商定的交割日期——并最终完成交易。 

5. 持续的计划管理

交易完成后,根据 ESOP 计划文件和管理 ESOP 的法律,有许多因素需要持续发生:

A. 年度捐款。 发起公司需要每年向 ESOP 供款,在杠杆澳门葡京娱乐计划的情况下,ESOP 将需要使用这些供款来偿还镜像贷款。反过来,赞助公司向贷方偿还其义务。员工根据澳门葡京娱乐计划制定的时间表进行归属。

B. ESOP 将需要一个年度价值化。  在大多数 ESOP 中,发起人公司的股份通常是密切持有的。与公开股票不同,股票的价值是不确定的,公司股票需要由独立评估师或估值专家进行估值。专家将负责为公司股票设定公平的市场价值。这 估值是使用 IRS 的价值标准进行的 公平市场价值, 和 the 受托人 根据估值专家的建议设定股价。 

C. 计划参与者沟通。 ESOP 参与者有权获得与 ERISA 授予其他合格福利计划参与者相同的信息,例如概要计划说明、年度报表、计划文件等。在许多情况下,参与者必须要求此文件(并且必须提供),但最好ESOP 计划管理的实践建议积极主动,至少提供一份参与者账户状态和余额的年度报表。  

除了计划管理要求之外,许多公司还喜欢组建一个 ESOP 委员会来在公司内部推广澳门葡京娱乐计划,并回答员工对该计划可能提出的任何问题。 

下一步


如果设置 ESOP 听起来对您的公司有用,请花时间与经验丰富的专业人士交谈,他们可以 引导您完成整个过程。与顾问交谈可以消除猜测,并帮助您获得所需的信息,以便对公司的未来做出明智的决定。